Comunicado de Prensa

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Toronto, Canadá, Noviembre 28, 2019 – Eloro Resources Ltd. (TSX-V: ELO; FSE: P2Q) (“Eloro” o la “Corporación”) se complace en anunciar que ha cerrado el tramo final de una colocación privada no negociada previamente anunciada (ver comunicado de prensa de Eloro con fecha del 22 de octubre del 2019) (la “Colocación Privada”) por ingresos brutos de $ 194,607, de acuerdo con la oferta de 2,000,000 unidades de Eloro a un precio de $ 0.25 por unidad (“Unidades”) para un total de ingresos de $ 500,000. Se emitió un total de 778,430 Unidades a inversores, incluidos un director y altos funcionarios de Eloro, en relación con el cierre de la Colocación Privada.

Cada una de las 778,430 Unidades emitidas consta de una acción común (“Acción Común”) y la mitad de una garantía de compra de Acciones Comunes (una “Garantía”). Cada Garantía completa da derecho al titular a comprar una Acción Común a un precio de $ 0.50 por acción por un plazo de 18 meses a partir de la fecha de emisión.

Dado que un director y altos funcionarios de la Corporación participaron en la Colocación Privada, esa porción de la Colocación Privada constituyó una “transacción entre partes relacionadas” en el sentido del Instrumento Multilateral 61-101 - Protección de titulares de seguridad de minorías en transacciones especiales (“MI 61-101 “). En su consideración y aprobación de la Colocación Privada, el consejo de administración de la Corporación determinó que la Colocación Privada estaba exenta de los requisitos formales de valoración y aprobación minoritaria del MI 61-101 sobre la base de que el valor justo de mercado de las Acciones Comunes emitidas a partes relacionadas no excedió el 25% de la capitalización de mercado de la Corporación, de acuerdo con las Secciones 5.5 y 5.7 de MI 61-101. La Corporación no presentó un informe de cambio material al menos 21 días antes de la fecha prevista de finalización de la Colocación privada debido a la determinación de la Corporación de que lo mejor para la Corporación era aprovechar los ingresos y completar la Colocación privada de manera expedita.

El producto de la colocación privada se utilizará para fines de capital de trabajo. La colocación privada está sujeta a la aprobación final de TSX Venture Exchange. Todos los valores emitidos de conformidad con la colocación privada estarán sujetos al período de retención legal de cuatro meses aplicable.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta o una solicitud de una oferta para comprar Unidades o Acciones Comunes, ni habrá ventas de las Unidades o Acciones Comunes en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal ante al registro o calificación bajo las leyes de valores de dicha jurisdicción. Las Unidades o Acciones Comunes no se han registrado ni se registrarán en virtud de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, enmendada (la “Ley de Valores de EE. UU.”), Ni de ninguna ley estatal de valores, y no pueden ofrecerse ni venderse dentro de los Estados Unidos a menos que estén registradas bajo la Ley de Valores de EE. UU. y las leyes de valores estatales aplicables o una exención de dicho registro está disponible.

Sobre Eloro Resources Ltd.

Eloro es una compañía de exploración y desarrollo minero con un portafolio de propiedades de oro y metales básicos en Perú y Quebec. Eloro posee una participación del 82% en el Proyecto La Victoria Oro / Plata (EHR Resources Ltd. - ASX: EHX - posee el 18% restante), ubicado en la Franja Mineralizada del Norte-Centro del Perú, a unos 50 km al sur de Lagunas Norte de Barrick Mina de oro y Mina de oro La Arena de Pan American Silver Corp. La Victoria consta de ocho concesiones mineras y ocho reclamos mineros que abarcan aproximadamente 89 kilómetros cuadrados. La propiedad cuenta con una buena infraestructura con acceso a la carretera, el agua y la electricidad y se encuentra a una altitud que oscila entre los 3.100 m y los 4.200 m sobre el nivel del mar. En Quebec, Eloro posee una participación del 100% en el Proyecto Delta-Eastmain, a unos 100 km al sur de la mina Eleonore de Goldcorp, que abarca unas 96 unidades de reclamo que cubren aproximadamente 86 km cuadrados.

Para obtener más información, póngase en contacto con Jorge Estepa, Vicepresidente de Eloro Resources Ltd. al (416) 868-9168.

La información contenida en este comunicado de prensa puede contener información sobre proyecciones futuras. Las declaraciones que contienen información con miras al futuro expresan, a la fecha de este comunicado de prensa, los planes, estimaciones, proyecciones, expectativas o creencias de la Corporación en cuanto a eventos o resultados futuros y se consideran razonables basándose en la información actualmente disponible en la Corporación. No puede haber ninguna garantía de que las declaraciones a futuro resultarán exactas. Los resultados actuales y los eventos futuros podrían diferir sustancialmente de los anticipados en tales declaraciones. Los lectores no deben tener una certidumbre excesiva en la información a futuro.Ni la TSXV ni su Proveedor de Servicios de Regulación (según se define este término en las políticas de la TSXV) aceptan la responsabilidad de la adecuación o exactitud de este comunicado.



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